大数据与高科技是资管机构的制胜引擎

随着越来越多的资金开始流向被动型基金,资管机构应用大数据的能力对其生存变得至关重要。预计到2020年,全球基金经理在另类数据源上的花费可能超过每年17亿美元。

消除偏见,接纳非传统数据

卓越的数据收集能力和数据科学技术可能是未来5年推动资管机构业绩的关键因素。传统型基金将越来越多地利用数据技术来消除投资决策中的偏见、处理另类数据、强化研究能力。自然语言处理将越来越多地用于分析公开文件并监测市场情绪的变化。

数据技术还可用于改善风控及合规质量,对耗时较长的任务进行自动化处理。安永的一项研究发现,54%的资管机构使用数据湖架构等大数据设施,但只有41%的金融服务企业有非常好的数据驱动型客户研究。

传统型基金可能反传统

被动型基金可能会吸引更多投资从主动型基金转移,这种威胁令该行业面临更高的成本及整合压力。对大数据的使用可能会增加,不仅因为它能带来跑赢大盘的回报,还可以改善产品分配,创造经营效率。

传统型基金经理以往依赖于基本面的结构化信息和量化分析,未来却可能更多地使用非传统数据来跑赢基准指数,匹敌竞争对手。新技术的应用、计算机处理速度加快和记忆存储成本下降都使得投资公司能够测试数据处理规模 、速度、类型的新阈值。

招募数据处理专家

随着基本面和自主基金开始打造自己的专业数据团队,另类数据策略越来越可能被广泛采用,以便能够更准确地分析和提取信息。施罗德、富达、路博迈、Capital、T.Rowe Price、德意志资产管理、景顺等多头策略基金一直在招募数据处理专家。如何将新人才整合至核心投资流程将成为提升回报率的关键。

科技进步正日益推动对爆炸性增长的数据进行快速量化和分析。此类信息可能包括GPS系统的定位数据、互联网搜索结果、购物中心停车场的卫星图像,以及包括Facebook点赞数和Twitter转发次数在内的社交媒体趋势。

投资者将持续寻求新的数据集

基金经理们需要持续关注新的数据集或创新的使用方式。其中包括网页抓取数据、社交媒体情绪指标在内的另类数据有望在未来几年继续引领市场。但是随着这类数据在投资者中日益普及,优势也将逐步减弱。

另类数据可以被视作在经济数据、企业财报等金融业传统信息以外的资讯。对于长线投资者而言,另类数据的投资回报率需要假以时日才能稳步构建。

本文作者为彭博行业研究分析师Diksha Gera Sarah Jane Mahmud。原文首发于彭博终端。

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