对冲会计的基本要点

上世纪90年代,美国的财务会计准则委员会(FASB)要求将衍生品作为以公允价值计量的资产或负债列于企业资产负债表中,以提高公司财务管理的透明度。金融衍生工具的会计准则FAS133于2000年开始生效,其中说明了该项披露的具体会计准则。

企业焦点

企业和资金管理在亚洲市场的困境

亚洲新兴市场的资金动态瞬息万变。汇率波动、投入成本上升、融资条件多变,以及在合规方面频繁出现的重大变化,都加大了资金管理的挑战难度。考虑到跨境和多产品策略对于现金和流动性管理的需求,以及要求企业内部能够快速给出解决方案,这些都使得企业对其资金管理的要求显著提升,且还在持续增加。

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彭博市场功能RS Metrics:用铜卫星图像预测经济衰退

持续发酵的中美贸易争端及其他一些迹象表明,经济衰退正在逼近。比如反映中国经济强弱程度的财新中国制造业采购经理人指数(PMI)显示7月份较为低迷。然而,关于中国经济现状的洞见难以直接取得。而且事实证明,这类洞察往往都是事后诸葛。鉴于贸易谈判已陷入停滞且美国政府又宣布将对中国进口商品征收10%的关税,当下,投资者和经济学家都密切关注对于中国经济的分析。尽管经济衰退与否往往要到事后才能确定,但经济活动的领先指标和实时测量数据对于当下迫切需要信息的投资者和决策者而言,价值不可估量。

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一体化势在必行

企业资金管理正逐步减少对电子表格的依赖,后者曾是世界上最常用的资金管理和风险系统。与之相对的是,资金专业人士正在选择合适的技术,满足现代化、复杂的全球业务需求。

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寻找合适的资金管理系统

在日益复杂的市场中,企业资金管理者需要通过简化流程并使用更高效、更自动的解决方案,从战略的角度出发管理时间。资金管理系统(TMS)正是为此打造的高价值工具,为司库提供重要的现金可见度和财务控制,降低资金风险。

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让风险管理一目了然:损益价差分析

平心而论,外汇、利率、商品和流动性风险都是资金部门需要处理的核心问题,但任何一家公司都需要面对的最根本风险是其资本要投向何处。 从中期到长期来看,正确把握资本流动的战略方向,最终决定企业的成败。

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新兴市场外汇对冲的金石之策:电子交易

在发达市场进行货币对冲交易与在新兴市场交易最大的不同,可以归结为是否能在一些重要问题上得到肯定的回答。例如:“我可以进行大额交易吗?”“我可以购买外汇远期或期权吗?”“我可以换成更长期限的交易吗?”或“我可以在一天中的任何时间交易吗?”等问题,发达市场能够回答“是”,但在新兴市场,企业资金部面临着更多的挑战,并需要考虑更多不同的因素。

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如何制定资金管理政策

不论是大型企业还是小公司,掌握制定资金管理政策的标准化方法都有诸多益处。资金管理顾问、美国企业资金管理协会(ACT)成员Gurdip Dhami将对此给出相关建议。 本文中的资金管理政策的定义是公司对诸如外汇、利率、商品、交易对手、流动性和融资风险等金融风险的应对措施。这些风险应对措施应该整理至资金管理文件中,其中应包含详细的原因、风险的潜在影响、公司的风险偏好、风险应对措施(如:使用衍生品对冲风险)、风险管理的相关控制和风险报告系统。 本文提供的制定资金管理政策的通用指南是基于当前国际风险管理标准的相关意见,并提供了一张创建资金管理政策文档时的可用的示例清单。且该指导流程是通用的,并可应用于所有类型和规模的公司。

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外汇自动化解决企业资金操作难题

工作流程自动化可以帮助企业简化资金管理业务流程,并最终提高效能、节约成本。虽然专业的软件能让司库对交易完全可见,但是一些重要流程仍然需要手动操作。

金融市场

多元化和包容性将成为新的竞争优势

对多元化与包容性(D&I)的承诺不再只是企业的辅助战略,或仅用于区分企业和其他公司。现在,投资者在做出财务决策之际,会密切关注企业如何将这些倡议融入到商业之中。除了做正确的事情,金融机构还需要考虑多元化与包容性策略,有利于维系客户并保持竞争力;在企业内部,实施这些策略也能够帮助吸引并留住人才。

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