温室气体排放数据有利于加快实现净零排放

气候变化作为全球各行业环境、社会与治理(ESG)投资和风险管理的关键组成,正日益成为关注焦点。为支持投资和风险决策过程,资产配置机构和银行通常会对各公司的特有数据和定性信息进行评估,这其中包括企业的财务数据、公司结构、供应链、行业类别和竞争环境。分析气候变化相关问题时,分析师会从碳排放角度在行业内部及行业之间进行比较,找出领先者和落后者。

企业焦点

数据管理对不同规模金融机构的重要性与日俱增

资讯一直都是金融业的命脉。资产管理者如果能拥有更多带来真正洞察力的数据,将会比竞争对手占据先机。长久以来都是如此,但现在有一点不同:人们所能获得的数据量和类型已面貌一新。除传统的财务报表外,资产管理者如今能够对包括环境、社会与治理(ESG)行为、监管合规和供应链在内的海量另类信息源相关数据集加以利用。

企业焦点

优化投资组合的利器:高级风险模型

现代风险建模不止于监测风险。诚然,风险管理专家在使用精深复杂的建模技术来确保投资组合不会在市场发生变化时遭受意外损失。但这些模型也能够成为投资组合经理管理整个投资过程的基本工具之一,帮助资产管理者通过风险承担来谨慎构建资产组合以实现特定预期回报。 投资组合的构建过程需要投资经理能够全程在不同环境下精准地控制风险,这带来诸多挑战。投资组合经理经常会使用传统的风险模型,这些模型无法将特定的投资时间范围纳入考量,也无法让他们对市场变化做出准确回应。此外,这些通用模型往往会让投资经理低估优化组合风险和发行人特定风险,高估因子风险。

企业焦点

透明度、问责与进展:量化ESG中的“S”

对于ESG(环境、社会和治理)考量中的S(社会)而言,2020无疑是里程碑的一年。投资者继续寻求透明度和解决方案,而且更加坚定,更有组织性。 这是由于2020年发生了数十年来最大的民权抗议活动,起因是能力相当的少数族裔在职场中与白人男性竞争时,常常无法赢得职位或晋升机会。蔓延全球的新冠疫情使得女性和有色人种的失业率达到2020年3月以来的最高点,加剧了这种不平等。

企业焦点

市场隐含信用风险指标:提前识别风险与变化

虽然航空公司的基本面和财务报表并未立刻出现变动,但市场感知却在一夜之间发生了改变。交易员亲身感受到疫情引起的各种变化,从呆在办公室到居家办公,乃至一系列的全球旅行禁令,都使他们立刻明白运输/旅游业将受到重大影响。虽然燃油成本、公司财务和负债等种种指标显示:由于财务报表的优化以及恰当的损益率,板块信用质量前景欣欣向荣。但是债券价格对全球旅行需求普降迅速作出了回应,暗示高压力和潜在的流动性问题。这种市场数据能先于信用评级下调很长时间,且迅速量化市场对信用程度的感知,因此极具价值。彭博利用这一数据来计算市场隐含违约概率(MIPD)、密切跟踪市场上重大事件的发生和进展,进而在广泛的公司和行业范围内识别类似问题。

企业焦点
亲身感受彭博终端带来的非凡体验 预约演示

提升性别平等相关数据透明度与披露的必要性

远程线上工作环境的兴起,以及随之出现的“双线”工作机制,已将企业文化推到聚光灯下。我们比以往任何时候都更加清楚——营造包容性的工作环境、支持工作与生活的平衡,能帮助企业在日益变化的商业环境中创造竞争优势,留住人才。

企业焦点

Libor过渡:企业如何管理Libor存量投资组合?

了解Libor存量产品不同后备机制背后的逻辑是实现Libor顺利过渡的关键一步。过去两年,彭博一直与客户密切合作,以确认并归类大量固定收益产品里数千种Libor存量证券不同的后备机制,这些产品包括浮息债券和抵押贷款支持证券。

金融市场

Libor退场倒计时:全球监管部门确定最终时间表

彭博终端近期增加入了从约翰斯·霍普金斯大学获得的疫苗接种数据,用户可在终端上接触到州、地区、国家的疫苗趋势细分数据,还可将数据与经济指标进行比较及分析。

金融市场

FRTB延期实施之下仍结出硕果

彭博将FRTB视为全面风险平台中的一个组成部分——这一视角与众不同,对于选择主要使用标准化方法(SA)的银行而言尤为重要。

金融市场

2021年信用风险:拥抱更多不确定

虽然各央行继续为货币市场提供大量支持(2020年总金额超过6万亿美元),但企业仍然需要管理好各自的现金流,而且一些财报显示,信用低迷状况将会在2021年持续。低利率已造成贷款和债券发行量接近历史高点,这可能会给投资者造成道德风险。鉴于目前全球负收益率债券金额在略高于16.8万亿美元的水平,投资者应如何在投入资本回报与资本本身回报之间做出取舍?如何设置相关目标?

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