构建战略数据框架,应对亚太区监管法规变化

面对瞬息万变的市场动态以及不断涌现的各类风险,亚洲各司法管辖区纷纷完善内部政策,适应全球标准,该地区的金融机构由此需要应对不断变化的监管环境。新冠疫情爆发后,业务流程受阻,令这一情况变得更加复杂。国际证监会组织(IOSCO)的工作计划指出,由于新冠疫情加剧市场动荡,新监管和报告规范实施持续遭遇困难,该组织已将减轻因新冠疫情加剧的风险(如不当行为和欺诈)正式列入优先事项清单。

此外,环境、社会和治理(ESG)问题以及与气候相关的风险管理和报告已成为企业的当务之急。由于全球排放中有很大一部分来自该地区,随着亚洲监管机构加强应对气候相关的风险管理、洗绿和透明度要求,气候变化将成为投资者关注的主要焦点。

金融机构密切跟进不断变化且日益增多的要求清单,须建立战略数据框架,以更详细的数据来管理新的监管规定和更多风险类别。

前瞻性风险管理、合规和报告

在全公司范围建立数据驱动的基础设施来标记市场事件并支持主动的实时风险管理、合规和报告,并不是一件容易的事情。当面临时间和成本压力时,金融机构可能会放弃较大型的战略性数据基础设施投资,转而被动地投资于一次性解决方案。这可能会导致长期且昂贵的低效状态,因为这些解决方案很少能与现有数据框架相一致。相反,如果一家公司确实投资于战略数据基础设施,其多重系统在数据的支持和连接下,便可实现“互相对话”,从而能够以无缝、且符合监管法规的方式运行。

今天,战略数据基础设施尤为重要,因为过去18个月以来的市场和监管变化,已经凸显出整个组织对互联、一致、连贯数据的需求。新冠疫情扰乱了日常业务的工作环境和流程,加剧了监管报告方面存在的不足,并揭示了数据的完整性、可靠性、质量和一致性问题和困难。

新冠疫情还对监管时间表的重设产生了连锁反应,如对《巴塞尔协议III》和FRTB实施时间的调整。欧洲将《巴塞尔协议III》的实施日期推迟至2025年,大多数亚洲司法管辖区也推迟了实施日期。香港将实施日期定于2023年6月,澳大利亚的目标则是2025年。《巴塞尔协议III》调整时间表的长尾效应继续给许多亚洲市场带来不确定性,使得金融机构很难在整个亚洲地区做出有效的反应,特别是在依赖互相脱节的数据源或人工数据处理的情况下。

此类推迟一方面令金融机构获得管理新冠疫情影响所急需的空间,另一方面还旨在为资源收集和规划提供更多时间,以在协议规则实际生效时有更充分的准备。澳大利亚审慎监管局(APRA)将资本配置改革的实施推迟至2025年,并提醒,“毋庸置疑”的强劲资本充足率已经到位,其推迟决定仅涉及在投资组合间重新分配资本充足率。此外,香港金管局(HKMA)表示,希望金融机构利用截至2023年的这段时间进行严格评估和合规准备,强调报告机构需要做好数据管理工作。

数据策略和ESG

全面的数据战略对于金融机构应对日益增长的ESG监管报告要求也至关重要,如欧盟分类系统和可持续金融披露法规,以及新的地方要求。对监管机构和整个市场而言,亚洲金融机构正面临着管理气候相关风险以及更广泛的ESG的压力。因此,在向投资者、监管机构和其他利益相关方报告时,能够证实低碳足迹、负责任投资、资本配置以及符合绿色经济政策的数据将越来越有价值。

不过,亚洲的ESG报告要求仍在不断改变,这带来了额外的风险和复杂度。例如,评估卖方参与者的ESG风险,涉及到将大量支持转换和实际风险测量的新的、非结构化数据,集成到传统的、结构化的证券和财务数据集之中。众多不同的行业ESG合规标准以及有限的监管指导,令这一问题更加复杂化。在开始进行适当的气候风险测量和评估之前,所有这些数据都需要进行标准化并与传统数据相调和。

未来最佳运营实践

当考虑到监管机构的优先事项和合规能力的变化对未来的影响时,报告机构应当考量几项最佳运营实践。

首先,交易及表现数据的管理和报告工作流程必须优化。这主要指代功能的自动化。由于业务流程仍远未正常化,这一点愈发重要。

其次,风险管理实践必须利用整体数据分析来考虑投资组合配置、流动性水平和其他运营要求,并协助主动评估潜在的市场冲击和监管变化。例如,在未来一段时间内,有效实施《巴塞尔协议III》合规实践,将继续对多个司法管辖区的市场参与者构成挑战。

最后,自动化风险管理和报告工具将有助于企业迅速设计并实施新的合规和报告流程,从而可以及时将改变市场格局的新规则或数字化产品及流程考虑在内。随着《巴黎协定》的影响开始生效,以及越来越多的亚洲金融监管机构将可持续性措施纳入合规实践,主动型风险评估工具将对ESG合规实践尤为重要。

复杂的商业环境和相互依存的风险因素,持续给亚洲金融机构带来运营挑战。不过,一个涵盖风险管理和监管报告标准的互联数据战略,将使企业能够有效且有信心应对这些挑战和任何未来的变化。

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随着金融监管政策的数量和复杂性不断上升,以及时而相互关联的特性,企业无法再为每一项监管单独做准备。相反,它们需要对如何获取和管理数据采取战略措施,从可用的高效工具或产品中获益,降低运营风险,并在监管规则下拥有推动业务发展的关键洞察。首先是公司的基础数据,包括条款和条件、定价数据、公司大事等领域,然后扩展到更多的定制化和有针对性的数据集,以应对全球范围内涵盖卖方和买方客户的具体监管规定。

彭博端到端的监管和风险数据解决方案,提供了能够与基础数据全面兼容的数据解决方案,使决策者能够快速筛选和优化其投资组合,并在多个领域和司法管辖区进行风险和监管报告流程的自动化升级。如需深入了解彭博已有的监管数据,请联系彭博市场专家,申请预约演示。

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