精彩回顾 | 彭博行业研究系列:可持续发展与投资者关系管理(视频回放)

在可持续投资理念已迈入主流的当下,如何识别ESG机遇和风险、衡量企业价值、传播ESG理念、与利益相关方沟通协调,对于处在当前复杂市场下的投资者关系管理人士而言,是不可避免的重要话题。彭博行业研究系列研讨会,本期聚焦可持续发展与投资者关系。彭博携手皮埃森特集团,围绕投资者关系管理领域的热点话题,邀请来自嘉实基金、光大一带一路绿色基金的ESG负责人分享他们的独家洞察。皮埃森特集团总裁Brandi Piacente女士上线并致开场辞。让我们一起回顾嘉宾精彩发言,点击此处观看视频回放。

优化企业ESG之路

彭博中国区买方市场专家汪洋先生表示全球投资者已经积极投入到ESG浪潮之中。据彭博数据显示,2021年的可持续类债务发行总规模超过了1.6万亿美元,创历史新高;ESG ETF的资金净流入高达1,280亿美元。监管也明确发声,强化公司ESG披露。这对企业的影响体现在三个方面:首先需要注意ESG负面舆情对公司声誉的影响;第二,ESG成为衡量公司价值创造方法是否合规的一条准绳;第三,ESG数据体系的建立迫在眉睫。在制定框架和联盟时,需要同时关注复杂度和相关性两个指标,既要满足特定行业所关心的ESG要素,又要使得目标与指标具有相关性。彭博的ESG数据体系涵盖了全球10,000+公司的ESG数据,在此底层数据的基础上开发ESG评分体系,专注不同的议题,提供定制化的解决方案。

巅峰对话:可持续发展与投资者关系管理

嘉实基金ESG研究总监韩晓燕女士分享了嘉实基金在ESG基础设施本土化领域的经验。数据是ESG投研整合以及开展可持续投资的核心,可以给投资者提供统一、客观、一致的评价以及投资依据。利用监管披露、媒体和公司公告、另类数据以及第三方数据等,将其应用到指数、量化策略、主动策略的构建当中,可以指导投资者决策。此外,嘉实基金在自身数据研究的基础上,与上市公司标的进行积极沟通,提出相关ESG指导意见并获得反馈,真正促进上市公司在管理决策、制度和流程中将ESG纳入系统性考量。

光大一带一路绿色基金ESG事务负责人王犀通先生介绍道,光大一带一路绿色基金聚焦于能更好服务“一带一路”建设的优质企业,推动产品、技术、服务、商业模式走出去,促进绿色低碳发展,从设立之初就开始探索并搭建ESG投资标准。一级市场ESG披露不如二级市场规范和透明,在该市场展开ESG投资需要“扬长补短”:对于一级市场的数据短板,需要精简且高度针对性的筛选指标,才能帮助投资团队快速识别拟投企业所在赛道以及所处发展阶段的重点和ESG风险、挖掘ESG亮点;发扬一级市场被投企业的ESG优势在于投后环节,可以采取更多措施,帮助被投企业改善公司治理体系、优化供应链管理、协助编制ESG报告,提升市场认可度,充分展现自己的ESG价值。

皮埃森特集团执行副总裁蔡俊玲女士围绕ESG传播分享了自己的观点。全球资本市场都在不断提高ESG信息披露及监管,中国也不例外。今年4月,中国证监会发布了ESG工作指引新规,5月开始执行,强化国内上市公司ESG审批。针对企业而言,ESG风险和机遇的评估需要各个层面的共同努力,包括公司治理层,以及具体执行数据分析、风险监控、评估的业务运营层等。在ESG传播与沟通方面,可以采取主动发布ESG报告,并在日常IRR沟通中去传播ESG理念、思维和计划。不同行业关注的ESG话题有所不同,投资者关系顾问机构可以帮助客户更好地在ESG领域对外沟通,展现公司ESG表现。

彭博的解决方案

彭博的一致预期模型,即综合意见概览EEO<GO>界面,在投资者关系管理领域广受好评,尤其是针对海外上市的企业。彭博终端的研究报告和盈利预测数据丰富,覆盖全球16,000+家公司,历史数据可以追溯至2006年,支持持续回测。在数据处理层面,我们采用机器和人工的双重处理模式,针对会计准则差异、重大事件时效性的筛选、数据集群管理等优势显著。除此以外,2021年彭博正式推出公司深度模型MODL<GO>,有别于传统年报的数据搜集方式,目前彭博与全球120多家券商合作,上线分析师深度模型,再从海量的模型中提取关键指标信息,进行整合,为投资者提供重要的投资依据。

当前,企业在资金风险管理过程中主要面对以下挑战:一是如何及时地识别、精准量化风险;二是如何预测风险,通过情景分析、压力测试,并根据市场风险判断制订风险管理的策略;三是套期交易的构建和执行,金融衍生品的公允价值计量和估值;最后是如何运用套期会计方法反映风险对冲的实际效果,优化企业的财务报表。针对企业面临的挑战,彭博提供一整套贯穿业务流程的资金管理解决方案,从交易执行、风险敞口管理、市场风险计量、压力测试,到衍生品估值套期会计,方方面面助力企业在高度自动化的系统流程中,对现金流进行优化管理。

 

 

亲身感受彭博终端带来的非凡体验 预约演示