卖方数字化转型
叶忠杰
TK Yap
集团首席转型官 | 银河-联昌证券（CGS-CIMB）
伴随银河-联昌证券数字业务的持续增长，叶忠杰先生负责领导公司前端和后端的技术及运营改革，并兼任电子交易平台集团负责人。叶忠杰先生拥有35年资本市场从业经验，是银行与金融学院会员并服务于银行与金融协会资本市场及财务顾问服务考试委员会
我们的数字化战略事关业务转型，并非仅仅是数字化转型。
Q. 请介绍一下您作为集团首席转型官的工作内容及优先事项。
作为数字化业务的建设者，我认为管理层若想要紧跟时代脉搏，就必须实施转型，让正确的人坐在合适的位置，齐心协力向同一个目标进发。是人才而非数字在发挥影响，同事间需要有相同的愿景和共同目标。这也意味着用每个人都能理解的简单方式，从客户的角度出发强调“目标（why），先回答“Yes”再提出问题，能够代表一种“肯干”(can do)的态度，这是我们希望每个人都能保持的。正确的文化和组织架构将决定我们能把战略执行到多好的程度。
商业运营模型是围绕客户建立的，没有客户就没有存在的意义。我们的首要任务是打造卓越的产品、高效的技术，以及保持有效的可扩展性，这些因素的整合将会决定客户参与度。
最终我们希望通过数字化转型满足三个目标，即降低成本/收益比、降低成本/交易比，以及提供黄金标准的客户体验。
Q. 在证券行业，您是否认为这是个很特殊的职位？您所推动的银河-联昌数字化战略有何与众不同之处？
实际上，作为一名首席转型官，我并非来自较为常见的运营或技术部门。我是一位在交易部门工作超过35年的客户业务人员，其中近20年涉及电子交易领域，所以我总是站在客户角度来发现他们的需求。银河-联昌的数字化战略是以客户为中心而建立的。相比产品，服务的参与度往往更难复制。
ProsperUs就是一个例子，这是我们千禧一代员工运营的面向千禧一代人群的数字化全新投资平台，其功能是根据客户群的偏好而设计，希望能激发他们更多参与。
还有个例子是我们Marketing Cloud/CRM背后的团队，这项产品引入了电商视角，集合了数据和所有客户接触点平台，包括ProsperUs。
我们的数字化战略事关业务转型，并非仅仅是数字化转型。我们将坚持核心竞争力和分层遗留的单片技术。为了确保拥有一个兼具模块化和交互的灵活架构，我们不会自行搭建，而是将设计或购买定制化产品，外包给已经有解决方案的软件供应商。所有这些都是基于一套技术栈，其中包括虚拟数据中心及便于DevOps的云使用。
未来的交易平台不仅是我们今日所见的执行平台，他们将会是融合虚拟助手的交互式客户体验（CX）平台。
Q. 目前各交易平台已经变得更为复杂，银河-联昌采用什么策略来确保领先？
未来交易平台不仅是我们今日所见的执行平台，他们将会是融合虚拟助手的交互式客户体验(CX)平台。这正是我们目前在直面消费者(DTC)部门所做的事情，建立覆盖多市场的单一平台，实现与传统业务部门的互补。
为了达到这个目标，我们需要一种工程师文化，因为数字初创公司敏锐的思路，以及以开发人员为驱动的解决方案，尤其在场外交易领域（外汇或差价合约），都有助于刺激我们平台的灵感。为了容纳开放式API和第三方App，它必须采用一种开放式架构。
鉴于我在低接触（low-touch）电子交易领域的职业背景，我认为即使是零售客户，设备托管和就近主机寄存服务仍然是必要的选项，因为他们将来会更频繁用到算法。客户对系统稳定性、可靠性的重视不亚于对功能升级的关注。营运部、技术部、数字解决方案和电子交易部都是向我汇报，从这点上就可以看出我们希望在传统交易平台中胜出 。
Q. 银河-联昌以及彭博近期在自动化固定收益、杠杆产品工作流的区域性扩张方面有所合作。为什么在结构更为复杂的资产类别中（相对于股票、外汇等）自动化对您的策略有重要意义？
从买方和卖方角度看，固定收益市场自动化交易的发展来源于对提高效率和可扩展性的努力。虽然自动化方面已经取得了重要进展，但我们在亚洲还处于起步阶段。从交易到结算，固定收益市场工作流本身的复杂性导致市场的接受度和发展都较为缓慢。
银河-联昌在亚洲的固定收益策略是实地发掘有效技术，建造一个支持产品优质化和可扩展性的系统架构。由于我们在亚洲有较大业务，寻找一个创新途径来投资运营基础设施至关重要，这将使我们得以创造一个不同于其他券商的营运模式。通过数字化转型的努力，我们希望在这个新技术应用尚处于萌芽阶段的市场获得先发优势。
彭博的自动化技术在许多地区性和全球性的机构中都已被采用，借助于彭博的技术，我们能够更有效的分配价格、中心化集成及管理交易单。通过将多渠道连接，流动性会有所改善。更重要的是，这使我们可以更好地管理客户订单，例如施加保证金/限价控制的能力。
Q. 您如何看待数据及其在数字化转型中的作用？
我们把在技术上的努力定位为围绕企业架构的一个战略，例如将技术性思考融入商业思维中。数据架构是企业架构的四大构建模块之一。也是在我的技术项下的垂直汇报线之一。
数据平台和策略在当今世界非常重要，不只是在分析、决策、合规方面很有意义，而且还能提高客户参与度。构建数字部门的人都对数据货币化有着浓厚兴趣，关键是最大化的把数据成熟度与结构性、非结构性数据的投资连结起来，利用数据来获得收益。这要求对整个经济生态系统有很好的了解。
我还认为，研究工作的货币化和数据货币化应该紧密结合，对于新一代的投资者和交易员来说，正确的交付平台（包括下一代交易平台）会带来颠覆性的效果。数据将是支持我们一路前行的驱动力。