随着市场向担保隔夜融资利率（SOFR）过渡，各家银行纷纷表示亟需一种信用敏感度补充，用于管理融资成本和贷款利息所得之间的差额。彭博短期银行收益率指数（BSBY）即可帮助银行实现此目标。这一专有指数每日进行计算，并于美国东部时间每个工作日的上午8点发布。

BSBY提供一系列信用敏感参考利率。这些利率纳入银行信用利差，并定义了远期结构。BSBY旨在衡量各大全球性银行获得美元高级无担保边际批发融资的平均收益率。

BSBY采用先进的曲线拟合方法计算隔夜、1个月、3个月、6个月及12个月收益率。该指数基于综合匿名数据，后者来自彭博电子交易解决方案的交易和可执行报价以及FINRA报告的短期高级银行公司债交易。

由于BSBY的基础是银行自融资工具的交易，该指数在利率中包含一个系统化信用利差，可在贷款市场上用作SOFR的补充。

彭博通过其授权指数管理机构彭博指数服务有限公司（BISL）提供BSBY，并允许其作为金融基准使用。在BSBY之外，BISL还管理彭博固定收益指数、彭博商品指数（BCOM）和彭博全球股指系列。BISL对其基准服务提供稳健的治理和监督，而且将很快成立由一组均衡的市场利益相关者组成的BSBY独立监督委员会。该委员会成立后会立即发布后续声明，包括其成员和职责范围，确保在英国基准监管条例（BMR）下，BSBY可以在英国作为利率基准使用。BSBY的设计基础是交易数据、稳健的结构和弹性的方法，以达到BMR和IOSCO金融基准原则（IOSCO原则）的高标准。BISL已确认BSBY遵守IOSCO原则。本页“资源”部分提供独立鉴定报告。

目前BSBY在美国已经启动并可授权用作贷款产品的基准。彭博致力于帮助客户满足所有与LIBOR过渡相关的需求。

BSBY不能用作BMR监管下的基准，在英国也不能用作基准。仅在BISL宣布BSBY已按照英国基准监管条例在英国市场就绪后，BSBY方可在英国用作基准。